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一边限购一边滞销!有基金勉强保成立,有些却“闭门谢客”,缘何冰火两重天?
02-24 10:16:40 来源:券商中国

券商中国消息,一边是绩优基金密集限购,一边是新发基金普遍滞销,今年的基金销售市场可以说是冰火两重天。

2月22日,丘栋荣管理的中庚价值领航基金再次发布“限购令”,将大额申购限额从100万元大幅调低至1万元,限购额度再次缩紧;在此之前,2月21日,绩优“固收+”基金安信民稳增长也宣布暂停50万元以上的大额申购,绩优基金纷纷“闭门谢客”。

与此同时,基金发行市场的寒冬却仍未过去,有基金刚刚跨过2亿元的门槛勉强成立,也有基金宣布延募,“打满”最长3个月的募集期上限,甚至有基金直接宣告募集失败。

绩优基金密集发布“限购令”

中庚价值领航基金公告显示,自2月28日起,如单日单个基金账户单笔申购金额(含转换转入和定期定额投资)超过1万元(不含),或者单日单个基金账户多笔累计申购金额(含转换转入和定期定额投资)合计超过1万元(不含),本基金管理人有权对超过限额的申请予以拒绝。

而就在前一天(2月21日),中庚价值领航刚刚将申购额度限制在100万元。2月16日发布的暂停大额申购公告显示,出于保护基金份额持有人利益需要,本基金自2月21日起将基金的单日单个基金账户申购金额限额设定为100万元。

一个月内两度加码限购,足见该基金受投资者的追捧程度。有知情人士向券商中国记者透露,该基金在春节后获得了较多机构资金的涌入,分批逐步限额主要是为了给投资者缓冲,以免突然限大额影响普通基民的投资体验。

而在大量资金追捧的背后,是该基金无论短期还是中长期均十分亮眼的业绩,尤其是在开年以来市场整体回调的情况下,Wind数据显示,截至2月22日,中庚价值领航却在今年斩获了8.83%的正收益,在2670只同类基金中排名第4,近一年、近三年收益分别为38.66%、110.74%,同样名列前茅。

无独有偶,在此之前,2月21日,绩优“固收+”基金安信民稳增长也发布了实施大额限购的公告,自2月22日起暂停该基金50万元以上的大额申购、大额转换转入及大额定期定额投资业务。该基金在今年股债双杀、“固收+”普遍告负的行情下逆势上涨,年内收益高达7.74%。

此外,金元顺安元启、安信稳健聚申一年持有等基金也处于暂停大额收购状态,而这些基金普遍在近期业绩优秀。

基金发行市场仍处寒冬

而就在上述绩优基金纷纷“闭门谢客”的同时,基金新发市场却一片惨淡,多只基金刚刚“保成立”,或者宣布延募,甚至募集失败,基金发行市场仍处于寒冬之中。

例如,2月23日,华商鑫选回报一年持有基金宣布延长募集期,将原定为3 月11日的认购截止日延长至5月27日,如果按其首发日2月28日开始计算,延长后的募集期已经“打满”了最长3个月的募集期上限。

在此之前,2月18日,鹏华细分化工ETF、华安光伏ETF等基金也宣布延长募集。据wind数据统计,仅2月份就有10余只基金发布延募公告。

而即使是发行成功的基金,也有多只不过刚刚够上2亿元的成立门槛。例如,在2月22日一共有5只基金宣告成立,其中3只的成立规模均在2亿元左右,拉长时间来看,在今年以来成立的111只基金中,有近20只都是规模在2亿元上下勉强成立的基金,还有13只规模不足5000万的发起式基金。

“我们也不想在这个时间点新发,但是之前获批的产品必须需要在6个月内发行,只能先争取保壳成立。”有基金公司销售人士向券商中国记者表示。

反过来讲,或许对于部分基金公司来说,能勉强发行成立已经相当不错,毕竟还有基金宣告募集失败。

2月19日,某中证港股通消费ETF发行失败。该基金从2021年11月18日开始募集,直至2022年2月17日结束,用满3个月的募集期依然未能满足基金合同规定的基金备案的条件,故基金合同不能生效。

对于此次发行失败,该基金表示:“主要原因是去年以来,ETF产品发行非常拥挤,2021年初至今全市场新成立的ETF数量为297只,而目前全市场ETF的数量为660只,去年新发产品的数量占比接近一半。在发行方面,除了几只较有市场影响力的宽基指数ETF外,很多新ETF成立规模在2亿出头的水平,所以整个市场面临ETF发行压力大的问题。”

新基金建仓谨慎

在震荡的市场行情下,新基金的建仓也明显放慢了节奏,相对较为谨慎。

wind数据显示,在市场波动较大的背景下,今年新成立的主动权益基金普遍在近期净值变动较小,超一半基金成立后的净值涨跌幅在0.5%以内,也显示出新基金建仓速度较慢,至今仍保持较低仓位。

例如,截至2月21日,1月11日成立的民生加银双核动力在成立一个多月以来的累计净值跌幅仅0.55%;成立于1月25日的嘉实产业优势A净值跌幅为0.15%。

上海某即将发行新基金的基金经理向证券时报记者表示,自己对短期市场仍然相对谨慎,国际风险偏好下降或延续到3月份美联储议息会议,自己的新基金也将在议息会议之后再加快建仓节奏。

原标题:一边限购一边滞销!有基金勉强保成立,有些却“闭门谢客”,缘何冰火两重天?

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