春节期间，各大证券市场、交易市场都将休市，大多数银行理财产品也将停售。对于这个投资的“空档期”，如何通过节前理财规划，实现“人闲钱不闲”，成为投资者关注的重点。
按照惯例，每年这个时候，嗅觉灵敏的各家银行，都会抓住时机推出各种年终奖专属理财产品、新春专属理财产品。不过，1月27日，上游新闻记者注意到，与往年不同的是，今年春节前夕，节前理财推销普遍处于“哑火”状态，部分银行春节“特供”理财产品难觅踪影，仅有少数银行发售相关产品。
春节“特供”理财难觅踪影
今年的春节专享理财产品鲜少“露头”，1月27日，记者查询中国理财网发现，多数大中型银行及理财子公司春节专属理财产品都处于“哑火”状态。
目前仅有新疆银行一家银行推出的春节专享理财产品在售；预售列表中的春节专属理财产品也只有7款，分别由河北银行、廊坊银行、浙江禾城农商行推出，另有2款恒丰银行、宁银理财推出的春节专属理财产品处于存续状态。
线上产品“寥寥无几”，线下情况如何？据北京商报报道，记者近日走访北京地区部分银行网点发现，目前各大银行推出的春节专属理财产品较为稀少。一位国有大行客户经理表示，“今年我行没有春节‘特供’理财产品，2021年有，那时‘资管新规’还没有正式实施，理财产品收益相对来说比较稳定，春节推出的理财产品一般收益会高一些，‘资管新规’实施后都是净值型理财产品，收益都是波动的，只能分析大概趋势”。
更有一位股份制银行客户经理坦言，“春节理财只是宣传‘噱头’，”他解释称，以往春节理财产品业绩比较基准会比同类产品高几个百分点，但现在理财产品都是净值型，收益都是波动的，还要结合市场情况来看。
除鲜有银行推出春节“特供”理财产品外，对代销的新春专享理财产品银行客户经理也较少主动推荐。一位国有大行工作人员表示，现在理财产品都是净值型表示方式，收益都是根据市场变化的，什么时候购买都可以。
谈及春节理财推销“哑火”、难觅踪影的原因，融360数字科技研究院分析师刘银平认为，理财产品向净值化转型之后，产品的业绩比较基准不代表实际收益率，即使春节特供理财产品比其他理财产品业绩比较基准略高一点，也不代表其实际收益率要更高，这使得节日特供理财产品失去了原本的优势，发行意义不大。
短期还是中长期，春节理财产品情况如何？
自2019年开始，在利率水平处于下行趋势的背景下，理财产品收益率受到压制“节节败退”，银行对节日特供理财产品的发行意愿就明显不足。而且值得关注的是2022年利率环境正在发生变化。2021年12月，央行下调贷款市场报价利率（LPR）；2022年1月20日，央行发布公告，贷款市场报价利率双双下调；央行最新公布的常备借贷便利（SLF）利率也有所下调。
在此背景下，那些标明春节理财字样的产品情况又如何？
“这类产品的业绩比较基准一般高于同类型的其他产品；期限类型选择多样，短、中、长期均有，中长期占比较大；整体投资起点较高。”普益标准研究员苟海川建议，投资者在购买此类理财产品时，可以根据自己的资金量和流动性要求进行对比选购。
“从我们监测的情况来看，目前有两类产品比较主流。”中信银行财富管理部理财产品经理朱敏佳说。
一类是短期限的理财产品。
产品的投资期限从7天到3个月不等，绝大部分为固收类产品，投资范围以短债为主，流动性较好，净值波动相对较小。
“当前，这类产品的近期年化收益率大多在3%到5%之间。”朱敏佳介绍。
另一类是相对较长期限的理财产品。
产品的投资期限普遍为2至3年期，大部分为固收+类产品，投资范围包括债券、非标及权益类资产。
“从新发行产品的业绩比较基准来看，2年期产品业绩基准大多在4%到5.5%之间；3年期大多在4.5%到6%之间。”朱敏佳表示，这类产品由于封闭运作期限长，更易匹配优质资产，所以投资回报也更值得期待。
“总体来说是投资风格比较稳健的一类产品。”朱敏佳说。
值得一提的是，近期，随着人民银行的降息，带动了债券价格的上涨，市场上大部分固收类理财产品净值出现不同幅度的上涨。针对这一现象，朱敏佳表示：“历史业绩并不代表未来收益表现。我们建议在备足必要流动性的前提下，考虑增配固收+的产品。”
业内专家认为，目前，多家银行发行了稳健固收+类的理财产品，通过固收打底，加上不超20%的权益仓位投资，获取部分弹性收益，满足客户对理财产品低波动和稳收益的要求。
到底要不要购买春节特色理财产品呢？
听听专家怎么说——
对此，招联金融首席研究员、复旦大学金融研究院兼职研究员董希淼提醒广大投资者，新春特色理财产品，只是贴上了“新春特色”这样一个较为独特的标签，但是其本质还是理财产品，切记不要为了买而买。
“购买理财产品永远都要遵循一个原则，就是你需要，并且它符合你的预期。”董希淼说。
董希淼建议，投资者在选购理财产品前，综合考虑以下几个因素：可投资资金、风险承受能力、能接受的投资期限、对流动性的要求。
“投资前先问问自己：我有多少可以投资的资金？我是希望更稳健一点还是更激进一点？我能接受的最长投资期限是多久？我对流动性的要求有多高？一定要根据这些要素，来做好资产配置。”董希淼说。
并且，随着资管新规过渡期在去年年末结束，银行理财市场进入全面净值化时代，理财产品打破刚兑，变得不再“旱涝保收”。因此，朱敏佳提示，不要将业绩比较基准作为唯一参考因素。
“理财产品的业绩比较基准是产品发行机构基于市场研判以及未来可投资产回报率制定的投资目标，并不构成产品收益的承诺，更不代表保本保息。”朱敏佳解释说。
“商业银行推出一些新春特色理财产品，对于在这个时间段有短期资金需求的投资者来说，是很好的。但关键是一定要想清楚，自己有没有这样的需求，是想做短期投资还是长期投资？”董希淼说。
并且，董希淼提示，投资者在购买理财产品前，务必要仔细阅读产品说明书。
“它是做什么的、它的底层投资投向哪里，这些一定要搞清楚。”董希淼强调，“这类理财产品买还是不买，新春特色只是一个可以考虑的因素，但不是最重要的因素，更不能是唯一的因素。”
朱敏佳同样表示：“需要特别提示的是，投资者在考虑产品风险评级的基础上，更要重点关注产品的底层投资标的及投资比例，同时参考同系列产品历史运作业绩及净值波动情况，再作出最适合自己的投资选择。”
“对于流动性有要求但在春节等节假日期间暂时不用的资金，可以考虑选择货币基金、国债逆回购等；对于不急用又想获取更高收益的资金，则可考虑购买大额存单等存款产品。”苟海川说。
虎年主题走俏
冬奥题材贵金属受追捧
每逢年末岁尾，除了理财产品吃香外，各种贺岁贵金属也开始走俏。记者采访发现，各大银行也抓住年末这波贺岁行情，推出虎年压岁金、投资金条等贵金属产品，款式多样，可谓眼花缭乱。
记者了解到，除了中国人民银行发行的冬奥纪念币、2022年贺岁普通纪念币、熊猫精制金币等颇具收藏价值的品种外，还有各家银行机构发行的虎年压岁金、生肖金银章、福字币、吊坠、福虎、投资金条等贵金属产品。中国邮政储蓄银行2021年11月初在北京召开“金虎贺岁”贵金属新品发布会，推出5大系列共11款贵金属贺岁新品；工商银行也推出了5款生肖题材的金银产品，包括“福虎丰年”“福虎佑子”等，还有投资收藏类产品工行如意金条、币章等；农业银行也推出了“传世之宝”系列生肖金条。
这些贵金属产品少则百元，多则上万元，蕴含浓郁的生肖虎年文化，作为春节礼物，不仅体面还能够保值增值，具有收藏意义，得到了众多消费者的青睐。
不过，由于金融产品属性、底层资产都不一样，每款产品的风险和收益也大不一样，投资者应充分考虑自身风险偏好和流动性需求，选择适合自身的产品，不可盲目追热跟风。大家一定要牢记：理财有风险，投资须谨慎！
上游新闻综合报道
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