成都商报-红星新闻消息，6月30日晚间，小鹏汽车（XPEV.US；09868.HK）在港交所发布公告称，其港股发行价定为每股165港元（对应美股为42.52美元/ADS），按此计算，本次IPO拟募资金额为140.25亿港元。经港交所批准后，公司A类普通股发售股份预期将于2021年7月7日开始上市交易。这意味着，小鹏汽车将成为首个回归港股的新势力车企。
截至美东时间6月30日收盘，小鹏汽车美股报44.42美元/股，微涨0.23%，市值356.84亿美元。
小鹏汽车股价
公开资料显示，小鹏汽车成立于2014年，2020年8月27日正式登陆纽交所，发行价为15美元/股。此番公告意味着，小鹏汽车将成为首个回归港股的新势力车企，并成为今年港股第五大IPO，仅次于快手科技（01024.HK）、京东物流（02618.HK）、百度（09888.HK）和哔哩哔哩（09626.HK）。
红星资本局注意到，此次定价165港元/股较初期建议认购价格（180港元/股）折让8.33%，较其当地时间6月29日美股收市价44.32美元/股（约合344.12港元/股）折价约4.1%（1份ADS相当于2股普通股）。根据市场消息，小鹏汽车港股IPO国际配售部分已获得足额认购。
小鹏汽车在公告中表示，拟将全球发售募集资金净额的45%用于拓展公司的产品组合及开发更先进的技术；35%用于加速公司业务扩张，包括借助全渠道营销策略获取客户，在国内及国际上增加销售及服务接触点等途径；10%提升生产能力，包括扩大产能、升级生产设施和开发生产技术；10%用于一般公司用途，包括用作运营资金。
小鹏汽车港交所公告
根据此前招股书显示，小鹏汽车联合创始人、董事长兼首席执行官何小鹏及其关联公司为小鹏汽车控股股东，持股21.75%；淘宝中国持股11.9%，IDG资本持股4.8%，小鹏汽车联合创始人、总裁夏珩及其关联公司持股3.8%，五源资本持股3.2%，纪源资本持股2.8%。
值得一提的是，小鹏汽车还在招股书中披露了其产品规划，称将在2021年第三季度末交付G3的中期改款版G3i，四季度交付小鹏P5；并将于2022年推出一款基于Edward平台的SUV，并称其略高于目前的主力车型，在小鹏的产品版图中，这将是其第四款智能电动汽车。
今年3月，蔚来（NIO.US）、理想（LI.US）和小鹏这3家新势力车企均传出回归港股的市场传闻。分析人士指出，这和企业特性相关，也和更加利好的港股市场相关。
首先，造车行业仍需要大量的资金。招股书显示，小鹏汽车2018年、2019年、2020年营收分别为970万、23.212亿、58.443亿元，2021年一季度总收入29.51亿元；同期亏损分别为13.99亿元、36.92亿元、27.32亿元、7.87亿元。虽然一季度亏损环比收窄，但同比仍在扩大。尽管毛利率持续上升，一季度已达11.2%，现金流也处于高位，截至一季度末为362亿元，但后续的研发、营销仍需要源源不断的新鲜血液，资金补给自然多多益善。
此外，近年来港股市场的流动性问题也得到较大改善；沪深港通的开通带来了大量资金；恒生指数优化、恒生科技指数落地推动了大量新经济公司的落地；改革后的上市规则降低了二次上市的中概股市值门槛，取消了“创新型企业”的资格限制。
种种利好吸引着更多中概股公司，下一步蔚来、理想将如何动作，市场将持续关注。
原标题：IPO观察| 小鹏汽车下周回归港股上市，IPO定价165港元
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