昨日，光伏龙头通威股份盘中跌停引发市场关注。3月4日早盘，“光伏三剑客”阳光电源、通威股份、隆基股份集体重挫，截至发稿，通威股份跌停，成交64.5亿元，市值1750亿元，连续2个交易日蒸发超360亿元。特变电工跌近9%，隆基股份、合盛硅业跌幅超7%。
在兴业证券看来，春节以来光伏产业链价格轮番上涨，反映终端需求超预期。兴业证券也表示，虽然行业高景气度持续，但产业链将大幅度分化，一体化公司的抗风险能力将脱颖而出，行业开工率也将大幅度拉开差距。建议布局有产业链议价能力和格局边际向好、掌握定价权的环节。
华泰期货总结了未来光伏板块潜在的风险点，包括国内补贴逐步缩减、海外恶意打压、原材料价格波动、相关产业技术壁垒、市场情绪过热等。
有观点将其指向国家能源局近期发布的有关新能源的并网政策。业内人士认为，政策的发布意味着光伏、风电项目将不会是无限量接入。
国家能源局近期发布《关于2021年风电、光伏发电开发建设有关事项的通知（征求意见稿）》。该文件明确，2021年国家能源局将通过非水可再生能源消纳责任权重（下称非水权重）来指导各省的年度新增并网规模，不再下发具体指标；根据非水权重，省级能源主管部门自行计算年度新增风、光伏装机规模，合理确定本地区2021年风电、光伏发电项目年度新增并网规模和新增核准（备案）规模。
同时，各省级能源主管部门应按照国家明确的本地消纳责任权重，测算确定2021、2022年年度保障性并网规模；组织2021年拟并网的存量项目纳入2021年度保障性并网规模；根据2021年度保障存量项目并网后剩余保障性并网规模和2022年度保障性并网规模，按照前述原则编制竞争性配置方案，组织开展保障性并网竞争性配置，确定纳入2021、2022年度保障性并网规模的新增项目。
基于这一最新政策，SOLARZOOM智库认为，2021年上半年未实施的2020年竞价项目、2019年平价项目、2020年平价项目、2020年竞价转平价项目，全部纳入2021年保障性并网规模。
但是，2021年上半年未实施的2020年平价项目如到2021年底仍未实施的，不再纳入保障性并网规模。根据测算，上述项目的规模接近60GW，构成2021年的国内新增装机量的主要来源。这些项目最终被实施的概率很大，条件是组件价格不能太高。
在兴业证券看来，春节以来光伏产业链价格轮番上涨，反映终端需求超预期。兴业证券也表示，虽然行业高景气度持续，但产业链将大幅度分化，一体化公司的抗风险能力将脱颖而出，行业开工率也将大幅度拉开差距。建议布局有产业链议价能力和格局边际向好、掌握定价权的环节。
华泰期货总结了未来光伏板块潜在的风险点，包括国内补贴逐步缩减、海外恶意打压、原材料价格波动、相关产业技术壁垒、市场情绪过热等。
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