财政部定向发行6000亿元特别国债,对股市有何影响
08-23 09:28:19 来源:上游新闻-重庆晨报

1、财联社消息,上周证券市场新增投资者33.34万 连续7周小幅增长(利好大盘)

2、财联社消息,黑色系夜盘普跌,铁矿石大跌(利空大盘)

3、百川资讯消息,镁价创出3年多来新高或推动相关企业未来业绩爆发(利好镁概念股)

4、时报财富消息,工信部拟政策扶持新材料石墨烯行业再迎爆发契机(利好石墨烯概念股)

5、上证报消息,世界机器人大会将召开人工智能再度站上风口(利好人工智能概念股)

6、上证报消息,聚碳酸酯价格再度上涨相关企业有望受益(利好聚碳酸酯概念股)

7、中证报消息,京津冀及周边将启动秋冬季大气治理攻坚行动相关环保板块有望爆发(利好雄安环保概念股)

热点聚焦

【特别国债如期续作,流动性预期进一步稳定】

财政部公告称,2007年第一期6000亿元特别国债将于2017年8月29日到期兑付。为做好本期特别国债兑付工作,经国务院批准,财政部将采取滚动发行的方式,依法合规、稳妥有序地向有关银行定向发行6000亿元特别国债。考虑到实际需要,拟发行的特别国债期限为7年期和10年期,利率参考市场水平确定。同时,央行将面向有关银行开展公开市场操作。

总体看,本次特别国债续作符合预期。就本次续作细节看,6000亿的续作量与第一批到期量完全对冲,且滚动发行可以理解为“精准对接”。此外,本次续作还有央行配合,不同部委加强事前沟通,为维护资金面稳定构筑了防线。

除了完全对冲“量”之外,“价”也是“参考市场水平确定”。本次续作尊重市场利率水平,不会明显扰动债市利率。

展望未来,政策层面呵护流动性的意图明显,所以债市仍以“稳”为主。股市方面,近几个月以来,由于央行出色的“削峰填谷”操作,使得市场预期对流动性不像之前那么敏感。在央行一再强调稳健中性货币政策背景下,股市同样不会过度反应。甚至不排除央行为了稳定预期,短期多补水来提振市场情绪的可能。

【人民币兑美元中间价创新高,中期人民币仍偏强势】

财联社消息,22日人民币兑美元中间价报6.6597,为去年9月22日以来新高。21日中间价6.6709。21日官方收盘报6.6702,夜盘收盘报6.6630。

人民币兑美元中间价是由央行授权中国外汇交易中心发布的,所以中间价的调整,对市场预期有一定引导作用。本次央行上调中间价,直接反映出人民币的强势格局。而人民币走强有两方面原因:

一方面,我国外汇储备连续6个月增长,跨境资本流动稳中向好。经济基本面较为平稳,并未出现快速下滑,人民币汇率得到支撑。

另一方面,美联储7月货币政策会议纪要继续“偏鸽”,美元走弱预期强烈,且特朗普内阁风波不断。可以认为,美国政局不稳定性依然很高,拖累美元走强。

对A股而言,中期人民币维持强势、美元疲弱仍是大概率事件。受益于美元疲弱的黄金概念依然值得观察,人民币强势则对依赖进口的造纸等行业形成利好,可适当跟踪。

市场寻宝

【环氧丙烷价格连涨 涨价化工三季报潜力值得跟踪】

生意社消息,上周(8.14-8.17)环氧丙烷价格大幅上涨。上周环氧丙烷快速大幅上涨,一周价格上涨3250元/吨至13750元/吨,涨幅达31%。受价格快速上涨影响,环氧丙烷价差迅速扩大,涨幅达61.5%。

点评:短期来看,夏季检修、环保限产等原因引发环氧丙烷产能近一个月有较大程度缩减。检修往往是短期涨价最好的借口,可以看到环氧丙烷价格指数已经从8月初的63快速涨到现在的83,涨幅已超30%。中长期来看,预计下半年山东仍将着力淘汰环保标准不达标的落后产能,且下游主要聚醚工厂销售旺盛,库存低位,8月以来软泡聚醚和硬泡聚醚价格分别大幅上涨32%和23%。环氧丙烷下游需求旺盛,供不应求或将在下半年持续。

根据公开市场资料,相关上市公司包括:

滨化股份(601678)、万华化学(600309)

【维生素继续涨价,相关概念值得观察】

中国饲料行业信息网消息,本周亿帆医药对客户报价大幅上调至1000元/公斤,较此前报价上调220元/公斤。据了解,泛酸钙市场供应持续紧张,22日市场活跃,报价再度上涨,生物素市场偏活跃,经销商VA报价继续上行。

点评:维生素不同于周期品,呈现市场规模小、每个细分品种都是寡头垄断、下游饲料行业需求稳定的三大特征。类似于停产检修等“人为因素”对价格涨跌起主导作用。从涨价持续性上看,泛酸钙涨价的原动力来自于山东环保督查趋严。新发、华辰两家企业陆续停产,这两家公司的泛酸钙供应占全球产能的43%。VA方面,全球VA龙头DSM10月将检修6-8周,影响全球VA27%的产能。而国内浙江环保督查压力巨大,VA供不应求局面几乎无法改变。

根据公开市场资料,相关上市公司包括:

亿帆医药(002019)、新和成(002001)

个股资讯

煌上煌(002695):正在进一步加强营销网络的建设。在直营店方面,公司不断加大投入,扩大直营店在门店中的比例;在加盟店方面,把加盟店的建设作为公司的业务重点,进一步加大加盟商的招商力度和支持力度,提高加盟店的数量、覆盖率及门店存活质量,进一步巩固公司品牌形象的辐射力和渗透力。上半年,公司在除江西省外的三大市场浙江、广东、福建均实现了快速增长,门店拓展迅速,单店收入同比显著增加。此外,公司也在积极关注外延发展。公司表示,重点将关注与公司现有产品、渠道互补的企业。公司于日前公告,旗下真真老老将投资方便粽及系列产品新建项目工程,进一步完善公司在节日食品上的布局。

厚普股份(300471):战略转型初见成效,上半年EPC收入实现翻番。公司在2015年上市之前,就已经在战略思维上摆脱了对加气站设备行业的惯性依赖, 开始外延拓展。目前公司已经形成了以宏达公司为核心的天然气全产业链布局,具备工程设计、施工、核心装备研制等多项能力,可以覆盖天然气开采、车用、船用、发电等各个环节。司EPC业务于2016年开始贡献业绩,并先后中标水富至昭通天然气输送管道EPC项目等4个项目,合计金额为7.18亿元,显示出公司的核心竞争优势。今年上半年公司EPC业务实现收入1.85亿元,超过去年全年水平。在天然气行业整体景气度复苏的背景下,未来EPC业务将助推公司业绩。

策略分析     

8月22日沪指继续缩量震荡,创业板小幅调整。技术面上,上证50指数周二表现强势,是沪指当日尾盘成功翻红、维持稳定的重要推动力。细分来看,上证50指数60分钟线周二尾盘加速上攻,突破2640前期重要成本位,且成交量有效放大。后续量能若维持活跃高位,考虑到2640上方筹码并不密集,可以考虑进攻2660下一个成本密集位的可能。若放量轻松拿下该位置,上证50指数有望挑战前期高位2697点附近位置。从当前来看,沪指继续在3300点整数关口下方缩量震荡,反应出市场各路资金对于指数冲关仍然有较大分歧。目前资源股方面由于前期获利盘较多因素,短期仍以分化震荡表现为主,加上卖方机构等看法分歧较大,短期仍难以继续形成一致性看涨预期,后续如资源股以及金融股不能继续放量表现,则投资者需要警惕指数短期调整的可能。

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