要闻精编

1、财联社消息，两融余额突破9100亿元，创3个半月新高（利好大盘）

2、财联社消息，避险情绪升温欧美股市全线下挫（利空大盘）

3、时报财富消息，饲用维生素价格飙升需求旺季遇环保重压（利好维生素概念股）

4、上证报消息，新一批环保督察全面启动监测设备企业或因此受益（利好环境监测概念股）

5、中证报消息，墨子号量子卫星提前完成三大科学目标实用化再进一大步（利好量子通信概念股）

6、百川资讯消息，环保施压致产能大省全面停机纸价不断上涨产品供不应求（利好造纸概念股）

7、财联社消息，装置集中检修致货源偏紧丁二烯价格近日连续上涨（利好丁二烯概念股）

热点聚焦

【中钢协“降温”钢价炒作，短期警惕周期行业回调的可能】

财联社消息， 8月9日，中国钢铁工业协会邀请部分钢铁企业、期货交易所、期货公司、钢铁电商及信息咨询公司等代表共同研究分析“异动”原因。参会代表一致认为，当前钢材期货价格大幅上涨并非市场需求拉动或是市场供给减少所致，部分机构对去产能等存在过度过度解读甚至误解。

本次会议阐明了态度——钢材期货上涨并不是行业供需发生改变，而在于市场过度解读甚至误读，引发了炒作。会议直指市场舆论“煽风点火”，且措词十分严厉，彰显监管层维持钢价稳定的意志。

需要明白，稳定现货价格“醉温之意不在酒”。高层对金融市场的过度炒作容忍度较低。所以钢铁股和螺纹钢的金融属性必然要被降温。是否稳定现货并不重要，重要的是稳定现货能够稳定市场预期，最终达到抑制二级市场过度炒作从而引发风险的目的。

对A股而言，不仅仅是钢铁，近期“过于强势”的涨价概念的炒作情绪都将受到一定扰动，投资者应警惕短期调整风险。但中期看，即便周期股短期宽幅调整，也不影响基本面好转的事实。投资者仍可以根据价值主线，继续观察周期行业基本面修复的潜力。

【人民币汇率创新高，且短中期仍有望保持强势】

新华社消息，10日人民币对美元汇率中间价报6.677，上调305个基点，创去年9月以来新高；在岸人民币对美元一度涨破6.66，创今年以来新高。

人民币兑美元持续升值有两方面原因：一是美国“内忧外患”导致美元十分疲弱。二是国内宏观经济超预期向好，经济基本面对人民币的支撑效果明显。

展望未来，短中期人民币兑美元仍有望维持强势。美国方面，“内忧外患”问题短时间内难以解决，美元弱势不改。国内方面，已经公布的7月经济数据还看不到明显下滑的迹象，宏观经济维持高位将继续支撑人民币走强。

对A股而言，航空板块6月下旬以来超跌明显，但基本面上看，旅游旺季、油价下跌、人民币强势三重利好或并未完全反馈，补涨潜力值得观察。

市场寻宝

【水泥供给侧改革发力在即 中线事件驱动值得期待】

财联社消息，据相关人士统计，截至8月9日，全国水泥价格指数报收106.31点，同比上涨29.46%；6月以来，申万水泥制造板块累计上涨17.28%。上半年，水泥行业通过错峰生产和加强环保等措施改善了供求关系，水泥库存水平大幅低于去年，行业整体呈现量价齐升的态势。业内人士预计，上半年的强劲需求预计会延伸至下半年，叠加短期供应进一步受限，下半年水泥平均价格预计继续提升，行业前景亦会明朗。

点评：通常情况下，水泥传统旺季在9、10月份，8月为淡旺交界时间点，而8月24日至9月6日G20期间浙江、上海，江苏、安徽、江西的部分区域将会对水泥企业进行限产，可以认为短期内供需改善即可实现。可以看到，煤炭钢铁供给侧改革的重要时段是2016-2017上半年，但业绩爆发是2017年年中，因此水泥供给侧改革发力若在2017下半年，可能会在2017年下半年业绩中体现其威力，值得投资者中期持续跟踪相关事件进展。

根据公开市场资料，相关上市公司包括：

同力水泥（000885）、华新水泥（600801）

【稀土再度涨价，短期炒作潜力不容忽视】

财联社消息，10日稀土价格继续上调，氧化镨钕提价2万元/吨，高端报价已达50万元/吨；氧化钆最高涨2万元/吨，幅度达14%。另外，金属镨钕、氧化钇也在继续上涨。

点评：目前稀土原材料采购十分紧张，上游生产、贸易商惜售，下游企业补库，各个环节加库存进一步加剧了采购紧张的态势。对A股而言，虽然之前稀土涨价曾发生过类似行政引发供给改变，稀土板块整体在快速拉抬后很快偃旗息鼓的情况。不过考虑到稀土是涨价概念中为数不多、且持续性相对较好的人气板块，游资集体参与、持仓量较大，炒作氛围十分浓烈，预计短期难以快速减仓脱身。所以板块受到消息刺激后的脉冲机会仍值得适当观察。

根据公开市场资料，相关上市公司包括：

北方稀土（600111）、盛和资源（600392）

个股资讯

中泰化学（002092）：受益于上半年氯碱业务景气度持续上行，公司业绩实现了较快增长。公司是新疆地区大型国有企业，当前已形成”煤-电力-氯碱-粘胶纤维 -纺纱“的产业链一体化 布局。在PVC 和烧碱 领域，公司拥有稀缺的自备电厂资源和西北地区廉价的煤炭 资源，是国内PVC生产成本最低的企业之一。2017年以来，PVC需求受到国内地产投资拉动行业开工持续高位，而当前西北地区受环保影响原材料电石 及PVC开工均受到一定限制，价值近年来行业新增产能不多，预计未来一段内行业高景气有望维持。公司目前拥有PVC产能153万吨、离子膜烧碱产能110万吨，依托在行业内拥有的较强成本优势，公司未来有望持续受益于行业高景气。

广深铁路（ 601333 ）：作为铁路客运唯一上市平台，普客提价有望打开其成长空间。以K字头、T字头和Z字头为主的长途车采用普客运价定价规则，已近22年未调整，同期国内居民消费 价格指数CPI上涨约55%，成本上行压力使得普客提价需求强烈。2016年国家发改委发布《铁路普通旅客列车运输 定价成本监审办法（试行）》，要求各铁路局2017年6月完成成本核算，由铁总汇总报发改委核定成本，预计2018年铁路普客提价有望落地。考虑铁路普客票价仅为公路 的20%，除1985年历史提价幅度均大于50%，机构预计本次铁路普客提价的幅度或在50%以上。假设普客提价于2018Q1落地，则有望为公司2018年增厚净利润10.5亿元，对应业绩弹性46%。

策略分析    

8月10日沪深两市盘中快速杀跌，水泥股午后集体走强。技术面上，上证50指数日线周四带量宽幅震荡，最低回踩布林线中轨2589附近，收盘前站住前期两个低点所形成的支撑线2610附近位置。可以认为，在指数跌破前期上升趋势后，周四终于出现放量回拉动作，但表现格局仍然非常弱。若周五50指数不能放量收阳线站稳2610关口，则需考虑接下来回踩箱体下轨2560附近可能，需继续观察回调风险。策略上，随着涨价资源股调整展开，市场赚钱效应相比此前将有所下降，投资者应注意控制仓位防范风险。

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